新闻中心

 

 

2019年3月28日，招商公路50亿元A股可转换公司债券募集资金到账，这标志着可转债整体发行工作的顺利完成，也是质效提升工程中“利用资本运营抓手，有效助力提质增效”的成功实践。

 

本次可转债发行是招商公路继吸收合并华北高速成功上市后的首次重大资本运作。上市后，为贯彻落实集团“生产经营和资本运营都要抓”要求，招商公路争分夺秒、精心部署，突破多重难关,仅用三个月时间即完成了可转债发行全部报会程序，并于2018年12月18日获得中国证监会无条件通过，是近年来上市首年即完成再融资的少数案例之一。

 

2019年，招商公路转债工作进入发行阶段，恰逢集团全面启动质效提升工程。为有效利用资本运作助力提质增效，在集团财务部和资本运营部等部门的支持下，招商公路快速响应，调动内外资源，最终实现了全市场最低利率成功发行等多项纪录。

 

把握时机，再进一步，充分降低融资成本。随着质效提升工程的启动，招商公路积极把握市场有利时机，迎难而上，在原有利率的基础上自我加压，最终将本次可转债发行的综合利率确定为1.38%，其中第一年利率仅0.1%，以充分降低招商公路负债成本和利息支出。最终，招商公路可转债的综合利率和票面利率均创A股可转债有史以来新低，被媒体称为“史上最抠门的转债”，预计年均可节约利息支出约1.5亿元，大力推动了公司的整体质效提升。

转债规模创非金融企业A股市场纪录。本次可转债系2017年再融资新政以来国内非金融企业A股可转债规模最大一单，达到50亿元。同时也是2017年新规出台后行业板块的首单案例。

 

周密准备，抢占发行契机。招商公路背靠“招商局”这面金字招牌，凭借自身优质口碑和龙头地位，在市场推介过程中调动多方资源，多渠道、多角度、多层级地进行有效沟通。前期，积极协调多家保险、基金、券商资管等投资者进行路演，在北上深三地举行“一对一”路演30多场，铺垫了扎实的投资者基础。最终，抢占了批文领取后可于第一时间启动发行的先机，不但确保了发行成功，且转股价格高于底价近15%。

 

市场高度认可。作为证监会“限制一户多购”“申购规模与自身资产规模匹配”等网下申购新规出台后的首例发行，招商公路可转债网下共计7,193个账户参与申购，累计需求5.86万亿元，网上网下合计认购量达到6.60万亿元，中签率为0.07%，获得火爆认购。

 

下一步，招商公路将继续贯彻落实集团提质增效工作要求，积极研究利用资本运作等多种抓手助力公司质效提升，推进企业高质量发展，加速实现中国领先、世界一流公路企业的建设目标。